一周货币新闻——欧元

加拿大丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne与Eric Theoret指出，全球债市的整体动荡态势看似已有所缓和，市场整体基调趋于稳定，这为欧元提供了一定支撑。眼下市场参与者正将关注点重新转向基本面，以及各国央行政策的相对前景。欧洲央行管理委员会成员穆勒的表态强调，倾向于将利率维持在当前水平，这一观点与市场对欧洲央行9月及10月会议的利率定价预期相符。市场目前对12月欧洲央行降息的定价约为8个基点，因此，若这一降息预期被排除(即市场不再定价12月降息)，或可为欧元提供支撑。当前相对强弱指数(RSI)为50，欧元/美元继续围绕50日移动平均线(1.1666)盘整；一个月以来，该货币对的震荡区间始终稳定在1.15上段支撑位与1.17中段至下段阻力位之间。预计，欧元/美元短期将在1.1600至1.1700区间内波动。

9月4日，欧元兑美元在亚盘早盘小幅下跌，目前交投于1.1654附近。尽管欧元在全球货币体系中的地位有所增强，特别是在债券发行和投资领域取得初步进展，但其能否成为美元的有力替代者仍取决于欧洲政治改革的推进。今年第一季度，欧元在全球外汇储备中的占比稳定在20%，新兴市场对欧元的需求增加，尤其是在欧元区债券市场。外资购买欧元区债券和股票的金额也显著增长。然而，欧元能否继续增长依赖于未来的政策改革。技术面显示，欧元兑美元近期走势偏多，若汇价突破1.1674—1.1686区间并维持上行趋势，可能进一步挑战更高阻力位。

欧盟统计局2日公布的初步统计数据显示，欧元区8月通胀率按年率计算为2.1%，高于7月的2.0%，再次回到欧洲央行的中期目标水平上方。数据显示，欧元区8月食品和烟酒价格上涨3.2%，服务价格同比上涨3.1%，非能源类工业产品价格上涨0.8%，能源价格下降1.9%。当月，剔除能源、食品和烟酒价格的核心通胀率为2.3%，也与7月持平。从国别来看，欧盟主要经济体德国、法国、意大利和西班牙8月通胀率分别为2.1%、0.8%、1.7%和2.7%。荷兰国际集团首席经济学家贝尔特·科莱恩表示，全球经济风险不容小觑，通胀波动风险仍存。不过，现有数据表明，通胀将保持在欧洲央行2%的目标水平附近。欧洲中央银行7月24日宣布，维持欧元区三大关键利率不变。这是欧洲央行自去年6月以来首次暂停降息。

外汇数据显示，欧元对美元汇率在9 月 1 日至 9 月 4 日期间呈现出1.1640-1.1713的区间波动态势。9 月 4 日，欧元兑美元汇率以1.1640收盘，相较于 8 月 29 日的收盘价，出现了0.26%的微幅下跌。值得关注的是，在 8 月 31 日当天，得益于美元指数的回调，欧元对美元汇率一度短暂冲高至1.1713这一阶段性高点。然而，随后公布的一系列美国经济数据表现强劲，其中包括美国 8 月非农就业数据超预期增长、制造业 PMI 指数回升等关键指标，这些数据强化了市场对美联储后续货币政策的鹰派预期。在美欧货币政策预期差异进一步扩大的背景下，欧元兑美元的反弹空间受到明显压制。从利差角度来看，美国与欧元区之间持续扩大的国债收益率差，使得欧元在汇率市场上的弹性明显不足，难以形成持续上涨动力。

欧洲央行正在加快数字欧元的研发进程，以应对美国稳定币的快速扩张带来的压力。2023年11月，数字欧元正式进入筹备阶段，预计2027至2029年间推出。欧洲央行计划采用以太坊等公共区块链平台，并在隐私性与开放性之间寻找平衡。随着美元稳定币主导全球市场，欧盟担心这一趋势削弱欧元的国际地位和金融主权，尤其在稳定币监管方面，欧盟委员会与欧洲央行存在分歧。部分专家建议，欧元稳定币可作为过渡工具，但也有观点认为依赖稳定币可能推迟数字欧元的推出，影响欧洲金融自主权。数字欧元不仅是支付工具，更是欧盟在全球货币格局中的战略选择。