该国制造业大崩溃,连续22个月贸易逆差,GDP预测大跌眼镜
高盛最近汇总了2075年的全球实际GDP排名,中国第一,印度第二,日本从第三降到了第12位。
受乌克兰危机持续导致国际能源价格高企、半导体行情不稳等因素影响,日本制造业景气不断下行。高盛近日公布的2075年全球实际国内生产总值(GDP)排名,曾经排在世界第二、逼近美国的日本,降至第12位,引起日本社会的震动。
逆差大国,已连续22个月出现贸易逆差
近年来,日本对外贸易遭遇了空前的危机。数据显示,日本5月贸易逆差为大约1.37万亿日元(1美元约合135日元),这是日本连续22个月出现贸易逆差。
最直接原因是外部环境发生巨大改变。
首先,国际商品市场进入涨价周期。自2021年初开始,受多重因素影响,能源资源价格迅速上涨。在这一背景下,日本贸易顺差随着进口价格上扬不断萎缩。至当年8月,进口额反超出口额,出现贸易逆差。去年2月乌克兰危机爆发后,国际商品市场价格进一步飙升,日本贸易逆差急剧扩大
第二,日本货币政策与世界主要央行反向,日元大幅贬值。一年多以来,美欧主要央行货币政策转向紧缩,步入快速加息通道。而日本迫于国内经济疲软等原因无法跟随加息,日元与美元等货币息差迅速扩大,持续大幅贬值。日元对美元汇率由去年年初的约115比1一路下跌,一度跌破150比1。进口价格飙升叠加日元急剧贬值,令日本月度贸易逆差屡创新高。
第三,巨额贸易逆差加剧日元贬值,成为日本难以改善贸易收支的原因之一。很多专家指出,由于巨额贸易逆差持续,市场上卖出日元买进美元的需求持续高企,已形成日元贬值—贸易逆差—日元贬值的恶性循环。
究其根本,日本贸易逆差还存在出口疲软、依赖进口的结构性原因。
日本进口依存度居高不下,能源、食品、原材料等严重依靠进口。在2022财年进口中,化石能源类进口额超过35万亿日元,食品进口额约为10万亿日元。有日本财务省官员表示,日本只是活着,维持基本生存,就要有约45万亿日元流向海外。
制造业大崩溃,高端产业几乎全军覆没
调查显示,日本6月份制造业活动重新陷入收缩,服务业增长7个月以来首次放缓,分析指,这主要受到企业信心及需求减弱的拖累。近年来,日本制造工业大溃败:
1.电子信息产业的轰然倒塌:2000年左右消费电子市场大爆发,产品生产向中国,韩国等地方转移,大量廉价的产品不断地冲击日本品牌的市场份额。当年日本电子产业的出口顺差是6.9万亿日元,但是到了2011年就仅剩1.2万亿日元了。
2.半导体产业的节节败退:虽然美国的打压有一定成分,但日本本身也犯了对未来过于短视的错误。首先,没有意识到芯片的使用从服务器转向个人电脑,后者更换周期开始加快,对芯片质量提出了全新的要求。与此同时,这些芯片厂商过于孤立地专注于通信设备,忽视了通讯媒介一体化的趋势。当日本家电和电脑厂商纷纷落败时,日本半导体芯片也跟着倒下。
3.家电产业的日渐衰落,主要归咎于过于强调硬件的画质而忽视内容的作用。内容的重要性日益凸显,家电产业自然也受到了冲击。与此同时,电视制造已经开始模块化,使得产品变得平庸,进入成本驱动的行列,画质技术变得次要。这导致了松下等液晶电视制造商的失败。同时,日本家电企业过于重视发达市场,忽视了发展中国家,这也阻碍了它们的全球化进程,与三星的差距逐渐拉大。
4.汽车产业的跌落神坛:日本汽车的销售已经下降到与1970年代末相同的水平。自年初以来,这样令人震惊的消息,新年伊始一直在汽车行业中流传开来。2022年,国内新车销量同比下降5.6%,至420万辆。这是连续第四年销售量低于前一年的水平,甚至低于2011年,当时东日本大地震导致产量大幅减少,直接回到了45年前的水平。
日本政府:多举措提升供应链韧性
强化供应链韧性是日本《经济安保法》的重要内容之一,日本政府将半导体和蓄电池指定为“特定关键物资”,通过实施补贴减少对海外供应链的依赖,扩大日本国内生产能力。
第一,在半导体研发和生产领域,政府拟投入1.3万亿日元补贴,试图扩大日本国内的芯片产能、确保供应链安全稳定。经产省还投资设立技术研究组合最尖端半导体技术中心(LSTC),负责设计及技术研发。Rapidus和LSTC作为组合拳,被日本视为重振半导体产业的两大支柱。与此同时,为了扩大日本国内通用半导体的产能,日本政府已拨付6000多亿日元用于各种补助。包括支援台积电与索尼公司合资在熊本县建设新厂、铠侠与西部数据公司在三重县建厂、美光科技在广岛县新建生产设施,资助台积电在日本筑波市建立研发中心等。
第二,除了半导体,蓄电池也是经产省的补贴重点。
据《日本经济新闻》近日报道,经产省拟向丰田在日本国内的锂电池项目提供1200亿日元补贴。报道说,在纯电动汽车关键部件车载电池方面,中国占世界份额约五成,而日本只占一成。经产省拟通过补贴提高日本国内的制造能力,降低供应链风险。经产省在2022财年补充预算中预留了3300亿日元用于蓄电池生产和研发援助。相关设备投资的三分之一、技术研发费用的二分之一可以获得政府补贴。此前,经济产业大臣西村康稔曾宣布,政府将为本田公司和汤浅蓄电池公司在日本国内新建锂电池工厂的计划提供最高约1587亿日元的补贴。此外,多家电池材料和部件制造商也将获得政府补贴。
除了政府主导的一系列强化供应链动向,民间企业也加大对国内市场的投入。例如,日立公司的空调产能此前七成配置在海外、三成在国内,受疫情影响,去年夏天日本市场出现空调供货困难。今年以来,日立已在栃木县新增生产线,将日本国内产能提高到50%。
高盛最新GDP排名令人意外
高盛最近汇总了2075年的全球实际国内生产总值(GDP)排名,其内容让了解过去日本GDP排在世界第二、曾逼近美国的时代的一代人多少感到震惊。新排名里,第一名是中国,第二名是印度,第三名是美国。到这里还都是意料之中的事情,但紧随其后的是印度尼西亚和尼日利亚,而日本则降至第12位,低于德国和英国。
在日本的排名明显下降和印度、印度尼西亚等国家排名上升的背后,不言而喻的是人口动态。从人均GDP来看,日本在2075年时仍然比中国和印度高,但无法抗拒人口的减少,将不断被中美印三强甩开。高盛估算认为人口不断增长的巴基斯坦和埃及也将超越日本。